กล่าวโดยย่อ คำว่า block หมายถึงไฟล์คอมพิวเตอร์ที่เก็บข้อมูลธุรกรรม บล็อคเหล่านี้ถูกจัดเรียงเป็นเส้นตรงซึ่งสร้างห่วงโซ่ที่ไม่มีที่สิ้นสุด – ดังนั้น คำว่าบล็อคเชน
ดังนั้นข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับธุรกรรมบล็อคเชนจึงถูกรวบรวมและบันทึกภายในบล็อคเหล่านี้ และบล็อคที่สร้างขึ้นใหม่ทุกบล็อคจะเชื่อมต่อกับบล็อคก่อนหน้าผ่านการใช้เทคนิคการเข้ารหัสลับ
ห่วงโซ่ของบล็อกที่เชื่อมโยงเก็บข้อมูลธุรกรรมทั้งหมดที่สร้างขึ้นตั้งแต่เปิดตัวบล็อกเชนโดยเฉพาะ ดังนั้นเร็กคอร์ดจึงย้อนกลับไปยังบล็อกแรก ซึ่งเรียกว่าบล็อกศูนย์หรือบล็อกกำเนิด จำนวนบล็อกที่ยืนยันตั้งแต่บล็อกกำเนิดแสดงเป็นความสูงของบล็อก
ยกตัวอย่าง Bitcoin blockchain บล็อกประกอบด้วยองค์ประกอบหลายอย่าง บล็อค Bitcoin ประกอบด้วยรายการธุรกรรมล่าสุด การประทับเวลา และการอ้างอิงถึงบล็อกที่อยู่ก่อนหน้านั้น ข้อมูลอ้างอิงนี้เป็นแฮชเข้ารหัสของข้อมูลของบล็อกก่อนหน้า
การสร้างบล็อกใหม่รวมถึงแฮชของบล็อกก่อนหน้าเสมอ และนี่คือสิ่งที่ทำให้บล็อกเชื่อมโยงด้วยการเข้ารหัส โครงสร้างดังกล่าวช่วยให้สามารถสร้างฐานข้อมูลที่ปลอดภัยซึ่งมีความทนทานต่อการปลอมแปลงและการโจมตีสูง แฮชบล็อกทำหน้าที่เหมือนตัวระบุ มันมีเอกลักษณ์เฉพาะสำหรับแต่ละบล็อกและผลิตผ่านกระบวนการที่เรียกว่าการขุด
โดยพื้นฐานแล้ว แฮชของบล็อกคือวิธีแก้ปัญหาทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อน และผู้ขุดพบวิธีแก้ปัญหาที่ถูกต้องสำหรับบล็อกถัดไปจะได้รับสิทธิ์ตรวจสอบบล็อกนั้น (และธุรกรรมในนั้น) เนื่องจากการขุดต้องใช้ทรัพยากรในการคำนวณจำนวนมาก บล็อกที่ขุดได้สำเร็จจึงผลิต Bitcoins ใหม่เพื่อให้รางวัลแก่ผู้ขุดสำหรับงานของพวกเขา (ดูรางวัลบล็อก)
แต่บางครั้ง ผู้ขุดสองคนขึ้นไปอาจพบแฮชบล็อกที่ถูกต้องพร้อมกัน เพื่อให้บล็อกที่แตกต่างกันสองบล็อกกระจายไปยังเครือข่าย สิ่งนี้นำไปสู่การสร้างสองเครือข่ายที่แข่งขันกัน เพื่อแก้ไขปัญหานี้ ผู้เข้าร่วมเครือข่าย (โหนด) จะเลือกห่วงโซ่ที่ยาวที่สุดในที่สุด (ด้วย “งานที่สะสมมากขึ้น”) โซ่อีกเส้นจะถูกยกเลิกและบล็อกของโซ่นั้นจะกลายเป็นบล็อกเก่า (ดูบล็อกเด็กกำพร้า)
แม้ว่าบล็อกมักจะถูกกล่าวถึงในบริบทของธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล แต่ก็อาจเกี่ยวข้องกับข้อมูลดิจิทัลประเภทอื่นๆ ที่จัดเก็บไว้ในระบบบล็อคเชน